中信保诚至诚灵活配置混合型证券投资基金2025年第1季度报告已披露，以下将对报告中的关键数据及信息进行详细解读，为投资者提供全面的分析。
主要财务指标：A、B份额表现各异
报告期内，中信保诚至诚混合A与B份额的主要财务指标呈现出不同态势。
| 主要财务指标 | 中信保诚至诚混合A | 中信保诚至诚混合B |
|---|---|---|
| 1.本期已实现收益 | -32,259.40 | -6,162.68 |
| 2.本期利润 | 73,189.73 | 21,625.96 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0098 | 0.0128 |
| 4.期末基金资产净值 | 7,694,979.32 | 1,302,801.23 |
| 5.期末基金份额净值 | 1.048 | 1.053 |
从数据来看，本期已实现收益均为负，A份额为 -32,259.40元，B份额为 -6,162.68元 。然而，本期利润却均为正，A份额达到73,189.73元，B份额为21,625.96元，这表明公允价值变动收益对利润产生了积极影响。加权平均基金份额本期利润A份额为0.0098，B份额为0.0128，B份额略高。期末基金资产净值A份额为7,694,979.32元，B份额为1,302,801.23元 ，期末基金份额净值A份额1.048元，B份额1.053元。
基金净值表现：短期跑赢基准，长期仍有差距
基金份额净值增长率与业绩比较基准收益率对比
- 短期表现：过去三个月，中信保诚至诚混合A和B份额净值增长率均为0.96%，而业绩比较基准收益率为 -0.77%，A、B份额均跑赢业绩比较基准，差值达1.73%。
- 长期表现：从过去五年及自基金合同生效起至今的数据看，业绩比较基准收益率表现优于基金份额净值增长率。如自基金合同生效起至今，A份额净值增长率为19.60%，业绩比较基准收益率为37.71%，差距达 -18.11%；B份额净值增长率为20.22%，与业绩比较基准收益率差值为 -17.49%。
| 阶段 | 中信保诚至诚混合A（①-③） | 中信保诚至诚混合B（①-③） |
|---|---|---|
| 过去三个月 | 1.73% | 1.73% |
| 过去六个月 | -5.05% | -5.12% |
| 过去一年 | -14.68% | -14.96% |
| 过去三年 | -25.34% | -26.00% |
| 过去五年 | -15.04% | -16.47% |
| 自基金合同生效起至今 | -18.11% | -17.49% |
投资策略与运作：聚焦顺周期消费类资产
一季度国内经济虽整体疲弱，但房地产销售数据等出现亮点。基金组合加大对底部顺周期消费类资产配置，如家居、地产、家电等。这些板块历经回调，估值处于历史低位。四月美国加征关税，预计中国出口受压力，内需受重视，顺周期消费类资产有望受益。
基金业绩表现：A份额跑赢基准
本报告期内，中信保诚至诚混合A份额净值增长率为0.96%，同期业绩比较基准收益率为 -0.77%，A份额跑赢业绩比较基准1.73个百分点。
基金资产组合：权益投资占比超八成
资产组合情况
报告期末，基金总资产9,260,737.97元。其中权益投资（股票）7,768,771.16元，占比83.89%；固定收益投资51,004.69元，占比0.55%，仅为可转债；银行存款和结算备付金合计1,429,355.17元，占比15.43% 。
| 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|
| 权益投资（股票） | 7,768,771.16 | 83.89 |
| 固定收益投资（可转债） | 51,004.69 | 0.55 |
| 银行存款和结算备付金合计 | 1,429,355.17 | 15.43 |
股票投资组合：制造业与房地产业为主
按行业分类的境内股票投资组合
制造业公允价值5,710,793.16元，占基金资产净值比例63.47%；房地产业公允价值1,962,938.00元，占比21.82%。两者合计占比超85%，是基金股票投资的重点行业。
| 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|
| 制造业 | 5,710,793.16 | 63.47 |
| 房地产业 | 1,962,938.00 | 21.82 |
期末股票投资明细
按公允价值占基金资产净值比例大小排序，前十名股票中，欧派家居占比7.22%，保利发展占比6.46% 。这些股票多集中于顺周期消费类相关行业。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 603833 | 欧派家居 | 7.22 |
| 2 | 600048 | 保利发展 | 6.46 |
开放式基金份额变动：A、B份额赎回明显
报告期内，中信保诚至诚混合A期初份额7,567,631.45份，总申购19,374.08份，总赎回245,048.32份，期末份额7,341,957.21份；B期初份额2,911,092.78份，总申购19,701.18份，总赎回1,693,268.48份，期末份额1,237,525.48份。A、B份额均出现较大规模赎回。
| 项目 | 中信保诚至诚混合A | 中信保诚至诚混合B |
|---|---|---|
| 报告期期初基金份额总额 | 7,567,631.45 | 2,911,092.78 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 19,374.08 | 19,701.18 |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | 245,048.32 | 1,693,268.48 |
| 报告期期末基金份额总额 | 7,341,957.21 | 1,237,525.48 |
综合来看，中信保诚至诚混合基金在一季度虽短期净值表现跑赢业绩比较基准，但长期仍有差距。资产配置集中于权益类，行业侧重制造业与房地产业。开放式基金份额赎回明显，或反映部分投资者态度。投资者需关注美国加征关税对基金持仓行业影响，以及大额赎回潜在风险。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。