2025年第一季度，广发中证全指汽车ETF表现如何？本文将通过对其季度报告的深度剖析，为投资者呈现基金在该季度的财务状况、净值表现、投资策略及资产组合等关键信息，揭示其中的风险与机会。
主要财务指标：已实现收益与利润双降
本期已实现收益与利润下滑明显
| 主要财务指标 | 报告期（2025年1月1日 - 2025年3月31日） |
|---|---|
| 1.本期已实现收益 | 3,275,299.82元 |
| 2.本期利润 | 670,358.90元 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0117元 |
| 4.期末基金资产净值 | 81,585,995.74元 |
| 5.期末基金份额净值 | 1.4247元 |
本期已实现收益为3,275,299.82元，本期利润为670,358.90元。需注意，基金业绩指标未包含持有人认购或交易基金的各项费用，实际收益水平低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。与过往数据对比，本期已实现收益和本期利润均出现下滑，投资者需关注这一变化对基金未来收益的影响。
基金净值表现：小幅跑输业绩比较基准
近三月净值增长率略低于业绩比较基准
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ① - ③ | ② - ④ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 1.15% | 1.53% | 1.28% | 1.54% | -0.13% | -0.01% |
| 过去六个月 | 11.17% | 1.85% | 11.30% | 1.86% | -0.13% | -0.01% |
| 过去一年 | 28.17% | 1.77% | 27.23% | 1.79% | 0.94% | -0.02% |
| 自基金合同生效起至今 | 42.47% | 1.76% | 37.67% | 1.79% | 4.80% | -0.03% |
过去三个月，基金份额净值增长率为1.15%，业绩比较基准收益率为1.28%，基金小幅跑输业绩比较基准，差值为 -0.13%。过去六个月、一年及自基金合同生效起至今，基金也在净值增长率或标准差方面与业绩比较基准存在细微差异。整体来看，基金跟踪标的指数效果较好，但仍需关注短期波动对收益的影响。
投资策略与运作：跟踪指数，应对市场震荡
紧跟指数，应对市场先抑后扬
2025年1季度，A股走势先抑后扬，上证指数下跌0.48%，深证成指上涨0.86%，创业板指下跌1.77%，市场风格小盘占优。本基金跟踪的中证全指汽车指数呈现震荡走势，因政策支持与技术突破，整车企业股价受推动，但地缘风险和价格担忧压制指数表现。
本基金采用完全复制法跟踪标的指数，投资于标的指数成份股及备选成份股（含存托凭证）的比例不低于基金资产净值的90%且不低于非现金基金资产的80%。报告期内，基金根据指数成份股及其权重变动相应调整投资组合，交易和申购赎回正常，未发生风险事件。
基金业绩表现：份额净值增长率略逊于基准
份额净值增长率1.15%，稍落后于基准
本报告期内，本基金的份额净值增长率为1.15%，同期业绩比较基准收益率为1.28%。尽管差距不大，但基金在本季度未能超越业绩比较基准，投资者需结合市场环境和基金投资策略，进一步观察基金后续业绩表现。
资产组合情况：权益投资占比超九成
权益投资主导，其他投资占比极低
| 序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
|---|---|---|---|
| 1 | 权益投资 | 81,051,506.96 | 97.10 |
| 其中：普通股 | 81,051,506.96 | 97.10 | |
| 存托凭证 | - | - | |
| 2 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 贵金属投资 | - | - |
| 4 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 5 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 6 | 银行存款和结算备付金合计 | 649,488.97 | 0.78 |
| 7 | 其他资产 | 1,769,351.02 | 2.12 |
报告期末，基金权益投资金额为81,051,506.96元，占基金总资产的97.10%，全部为普通股投资。银行存款和结算备付金合计649,488.97元，占比0.78%，其他资产1,769,351.02元，占比2.12%。基金资产组合高度集中于权益投资，投资者需关注权益市场波动对基金资产价值的影响。
行业股票投资组合：制造业近乎全覆盖
制造业投资占比99.35%
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
|---|---|---|---|
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | - | - |
| C | 制造业 | 81,051,506.96 | 99.35 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 批发和零售业 | - | - |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | - | - |
| J | 金融业 | - | - |
| K | 房地产业 | - | - |
| L | 租赁和商务服务业 | - | - |
| M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 81,051,506.96 | 99.35 |
报告期末按行业分类的境内股票投资组合显示，基金对制造业的投资公允价值为81,051,506.96元，占基金资产净值比例高达99.35%，其他行业无投资。这表明基金紧密围绕汽车相关制造业进行投资，投资者需关注制造业行业动态对基金业绩的影响。
股票投资明细：前十股票集中布局
比亚迪等前十股票占据重要比例
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(％) |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 002594 | 比亚迪 | 41,729 | 15,644,202.10 | 19.18 |
| 2 | 601127 | 赛力斯 | 81,300 | 10,234,857.00 | 12.54 |
| 3 | 600104 | 上汽集团 | 534,386 | 8,437,954.94 | 10.34 |
| 4 | 000625 | 长安汽车 | 575,196 | 7,494,803.88 | 9.19 |
| 5 | 600418 | 江淮汽车 | 202,100 | 7,275,600.00 | 8.92 |
| 6 | 600066 | 宇通客车 | 174,300 | 4,620,693.00 | 5.66 |
| 7 | 601633 | 长城汽车 | 163,600 | 4,269,960.00 | 5.23 |
| 8 | 600733 | 北汽蓝谷 | 439,400 | 3,778,840.00 | 4.63 |
| 9 | 601238 | 广汽集团 | 291,300 | 2,470,224.00 | 3.03 |
| 10 | 000951 | 中国重汽 | 77,621 | 1,566,391.78 | 1.92 |
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细中，比亚迪、赛力斯等前十股票在基金资产净值中占据重要比例。其中比亚迪占比19.18%，赛力斯占比12.54%。基金对这些股票的集中投资，使得基金业绩与这些股票的表现紧密相关，投资者需密切关注这些个股的经营和市场表现。
开放式基金份额变动：赎回致份额减少4400万份
赎回导致份额大幅下降
| 项目 | 份额（份） |
|---|---|
| 报告期期初基金份额总额 | 101,264,855.00 |
| 加：报告期期间基金总申购份额 | - |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | 44,000,000.00 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“ - ”填列） | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 57,264,855.00 |
报告期期初基金份额总额为101,264,855.00份，报告期期间基金总赎回份额为44,000,000.00份，无申购和拆分变动，期末基金份额总额降至57,264,855.00份。大规模赎回可能反映部分投资者对基金短期表现或市场预期的调整，投资者需思考赎回原因，评估对基金未来运作的影响。
综合来看，2025年第一季度广发中证全指汽车ETF在净值表现、资产组合和份额变动等方面呈现出一定特点。投资者应结合自身风险承受能力和投资目标，密切关注基金后续运作及市场变化，做出合理投资决策。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。