车联网季报解读：份额赎回1500万份，净值增长率4.26%

鹏华中证车联网主题交易型开放式指数证券投资基金2025年第一季度报告已发布。报告期内，该基金在份额变动、净值增长等方面出现了较为明显的变化，其中基金份额赎回1500万份，份额净值增长率为4.26%。这些数据背后反映了基金怎样的运作情况和投资表现，对投资者又有哪些启示，本文将进行深入解读。

本季度鹏华中证车联网主题ETF主要财务指标表现如下：

本期已实现收益为229.08万元，本期利润达261.82万元，显示基金在本季度整体盈利。期末基金资产净值5116.81万元，期末基金份额净值0.9253元，表明基金资产规模与每份价值情况。需注意，上述业绩指标未包含持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平更低。

基金净值表现关乎投资者收益，以下是不同阶段该基金净值增长率与业绩比较基准收益率对比：

过去三个月，基金净值增长率4.26%，业绩比较基准收益率4.55%，差值 -0.29%，表明基金跑输业绩比较基准。从长期看，自基金合同生效起至今，净值增长率 -7.47%，业绩比较基准收益率 -4.47%，差距为 -3.00%，显示长期表现也落后于业绩比较基准。不过，过去一年基金净值增长率17.13%，略高于业绩比较基准收益率16.99%，说明近一年表现相对较好。

一季度A股市场波动，科技与新兴产业成主线。智能网联汽车渗透率提升，C - V2X技术应用增长，多地建设测试与示范区。报告期内，该基金采用完全复制法跟踪中证车联网主题指数，严控跟踪误差。同时，认真处理投资者日常申购、赎回，通过严格风险、合规管理确保基金安全运作。

截至报告期末，本报告期份额净值增长率为4.26%，同期业绩比较基准增长率为4.55%。虽基金实现正增长，但略低于业绩比较基准，反映出本季度基金在跟踪指数过程中，仍存在一定的跟踪误差，未能完全达到紧密跟踪指数的目标。

报告期末基金资产组合情况如下：

权益投资占基金总资产比例高达98.46%，其中股票投资金额5047.18万元，表明基金主要投资于股票市场，符合股票型基金特征。银行存款和结算备付金合计62.73万元，占比1.22%，其他资产16.21万元，占比0.32% ，为基金提供一定流动性与辅助支持。

指数投资境内股票行业分布

报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合如下：

制造业公允价值3743.56万元，占基金资产净值比例73.16% ，是主要投资行业。信息传输、软件和信息技术服务业公允价值1229.25万元，占比24.02% 。科学研究和技术服务业公允价值74.38万元，占比1.45% 。基金投资行业集中于制造业与信息技术相关服务业，与车联网主题紧密相关。

积极投资及港股通投资股票行业分布

报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合及按行业分类的港股通投资股票投资组合均无相关内容，表明本季度基金在这两方面无操作或未达披露标准。

指数投资前十名股票

报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细如下：

比亚迪公允价值337.41万元，占基金资产净值比例6.59%，在前十名股票中占比最高。这些股票多为车联网相关产业的龙头企业，反映基金对行业内优质企业的配置，通过分散投资于多只股票，降低单一股票风险。

积极投资前五名股票

报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细无相关内容，说明本季度基金在积极投资股票方面无操作或未达披露标准。

开放式基金份额变动情况如下：

报告期内，基金总申购份额1300万份，总赎回份额1500万份，净赎回200万份，导致期末基金份额总额降至5529.97万份。份额赎回可能因投资者对基金短期表现不满、市场整体环境变化或自身资金需求等原因。基金份额变动会影响基金规模与运作，管理人需合理应对，确保基金平稳运行。

综合来看，鹏华中证车联网主题ETF在2025年第一季度有盈利，但净值增长略逊于业绩比较基准。投资集中于车联网相关行业股票，行业与个股配置较清晰。然而，基金份额出现净赎回，反映部分投资者态度变化。投资者决策时，应结合自身风险承受能力、投资目标，综合考虑基金长期业绩、投资策略及市场环境等因素。

声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。